 |
 |
 |
 |
Финансовый менеджмент
Организатор:
Тренер (ведущий мероприятия):
 |
Дмитрий Арлачёв – бизнес-тренер по направлениям: финансовый менеджмент, управленческий учет; директор департамента аккредитации преподавателей и качества подготовки Института профессиональных финансовых менеджеров - Украина; управляющий партнер Black Sea Business Consulting; член Совета Союза налоговых консультантов Украины с 2006 года |
1 - Тема 1. Основы управления финансами фирмы
- Сущность, цель и содержание финансового менеджмента
- Роль финансового менеджера в структуре управления деятельностью фирмы
- Принципы и функции финансового менеджмента
- Условия функционирования финансового менеджмента на предприятии
- Система организационного и информационного обеспечения финансового менеджмента
- Стратегия и тактика: методы и приемы финансового менеджмента
- Тема 2. Финансовое, правовое и налоговое окружение и обеспечение бизнеса
- Среда бизнеса – системы права и налогообложения
- Влияние изменений внешней среды на возможность реализации стратегии развития бизнеса
- Налоговое планирование на предприятии как метод финансового менеджмента
- Финансовая среда и финансовое обеспечение бизнеса: финансовые рынки (денежный рынок, рынок капиталов, рынки финансовых инструментов)
- Финансовые институты (инвестиционные компании, финансовые посредники, организации, оказывающие услуги, банковский сервис)
- Тема 3. Финансовый и управленческий учет и отчетность как информационная база финансового менеджмента
- Общая характеристика, цель, задачи, принципы и назначение финансового и управленческого учета на предприятии
- Финансовая отчетность – отражение финансового состояния, результатов деятельности и движения денежных потоков на предприятии
- Баланс
- Отчет о прибылях и убытках
- Отчет о движении денежных средств
- Отчет о собственном капитале
- Примечания к отчетности
- Презентация финансовой отчетности как средство привлечения капитала
- Управленческая и специальная внутренняя отчетность предприятия
- Тема 4. Управление прибыльностью бизнеса
- Сущность понятий «доходы», «расходы», «прибыль/убыток»
- Виды и классификация затрат
- Классификация затрат для оценки запасов и определения финансового результата
- Классификация затрат для принятия решений
- Классификация затрат с целью планирования и контроля
- Методы вычисления функций затрат
- Технологический анализ
- Анализ счетов
- Метод визуального приспосабливания
- Метод наибольшего и наименьшего значений
- Регрессионный анализ методом наименьших квадратов
- Анализ и прогнозирование безубыточности деятельности (CVP – анализ)
- Маржинальный доход
- Точка безубыточности
- Зона безопасности
- График безубыточности
- Операционный рычаг (леверидж)
- Методы калькулирования себестоимости продукции
- Калькуляции с полным распределением затрат и по переменным издержкам
- Методы распределения затрат
- Традиционный метод распределения накладных затрат
- Функциональный метод распределения накладных затрат (Activity Based Costing)
- Принцип разумной достаточности при построении системы Activity Based Costing
- Критерии выбора метода распределения накладных затрат
- Разработка политики ценообразования
- Этапы ценообразовательного процесса
- Основные методы определения базовой цены
- Тема 5. Бюджетирование как инструмент управления рабочим капиталом
- Бюджетирование в системе финансового планирования
- Принципы построения системы бюджетного управления
- Виды и типы бюджетов
- Методы составления бюджетов
- Составление бюджетов
- Бюджет продаж
- Бюджет производства
- Бюджет прямых затрат на материалы
- Бюджет прямых затрат на оплату труда
- Бюджет производственных накладных расходов
- Бюджет запасов
- Бюджет коммерческих и административных расходов
- Составление прогнозных отчетов: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, прогнозный баланс
- Контроль и анализ бюджетных показателей
- Бюджетирование в системе финансового планирования
- Тема 6. Финансовый анализ, диагностика и прогнозирование финансового состояния фирмы
- Анализ как функция финансового менеджмента
- Цель, задачи и методы финансового анализа и диагностика финансового положения фирмы
- Цель и задачи финансового анализа
- Методы финансового анализа
- Диагностика финансового положения
- Прогнозирование финансового состояния фирмы
- Анализ коэффициентов
- Анализ ликвидности предприятия
- Анализ деловой активности предприятия
- Анализ финансовой устойчивости предприятия
- Анализ эффективности деятельности предприятия
- Анализ рыночной активности предприятия
- Использование результатов анализа в целях разработки стратегии и тактики эффективного управления финансами фирмы
- Тема 7. Управление рабочим капиталом
- Сущность рабочего капитала.
- Оборотные активы и обязательства: виды и классификация
- Классификация оборотного капитала
- Политика финансирования постоянных и переменных оборотных активов
- Управление денежными средствами и их эквивалентами
- Денежные средства как наиболее ликвидный актив
- Хранение и управление остатками денежных средств.
- Новые технологии бизнеса: электронная коммерция, пластиковые карты, виртуальные рынки и деньги.
- Управление дебиторской задолженностью
- Построение эффективной и приемлемой политики продаж компании
- Кредитная политика и политика взыскания дебиторской задолженности
- Стимулирование покупателей к возврату долгов. Гибкие контракты
- Анализ кредитоспособности клиентов и резервы неоплаченных счетов
- 7.4 Управление товарно-материальными запасами
- Виды и формы существования запасов
- Анализ рисков, затрат и выгод, связанных с использованием запасов. Нормы запасов
- Контроль состояния запасов
- Расчет оптимальной потребности предприятия в запасах, оптимального объема и частоты заказов
- Оборачиваемость запасов
- Финансирование текущих активов
- Политика финансирования текущих активов
- Кредиторская задолженность. Формирование отношений с кредиторами
- Торговая кредиторская задолженность. Использование векселей в расчетах
- Различные условия кредитных продаж. Краткосрочные кредиты, аккредитивы, банковские акцепты, кредитная линия (овердрафт)
- Операционный цикл предприятия (закупка, производство, хранение, реализация)
- Финансовый цикл
- Сущность рабочего капитала.
- Тема 8. Основы финансовой математики
- Логика финансовых операций
- Концепция стоимости денег во времени
- Факторы, оказывающие влияние на изменение ценности денежных средств
- Простые и сложные проценты. Будущая и настоящая стоимость денег. Денежные потоки – наращение и дисконтирование.
- Наращение и дисконтирование по простой схеме процентов
- Наращение и дисконтирование по сложной схеме процентов
- Аннуитеты
- Учет инфляции при оценке стоимости денег во времени
- Тема 9. Управление финансовыми активами
- Методы оценки стоимости финансовых активов (балансовая, рыночная, внутренняя)
- Оценка стоимости различных видов облигаций
- Оценка доходности облигаций при погашении и выкупе
- Акции
- Оценка стоимости простых акций
- Оценка стоимости привилегированных акций
- Риск и доходность
- Производные финансовые инструменты
- Тема 10. Оценка стоимости капитала и оптимизация его структуры
- Капитал. Компоненты капитала
- Собственный капитал
- Заемный капитал
- Основные отличия между собственным и заемным капиталом
- Методы и модели оценки стоимости капитала
- Стоимость собственного капитала
- Стоимость заемного капитала
- Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
- Методика определения WACC
- Сложности, возникающие при определении WACC. Предельная стоимость капитала
- Стоимость капитала как инструмент принятия решений
- Финансовый и совокупный леверидж
- Оптимизация структуры капитала в зависимости от влияния различных факторов на его стоимость
- Эмиссионная и дивидендная политика
- Составление графиков возврата заемных средств
- Капитал. Компоненты капитала
- Тема 11. Анализ инвестиционных проектов
- Инвестиционный проект – понятие, виды
- Технология планирования инвестиционных проектов, этапы анализа инвестиционных проектов и принятие решений об инвестировании
- Предварительный анализ инвестиционного проекта
- Маркетинговый анализ
- Технический анализ
- Финансово-экономический анализ
- Институциональный анализ
- Анализ рисков
- Этапы процесса принятия решения о капиталовложении
- Методы оценки инвестиционных проектов, учет дополнительных факторов
- Чистая приведенная стоимость
- Период окупаемости
- Дисконтированный период окупаемости
- Показатель прибыльности инвестиций
- Рентабельность вложенного капитала
- Внутренняя ставка доходности
- Взаимоисключающие инвестиционные проекты
- Контроль выполнения плана реализации инвестиционных проектов
- Оценка проектов с неравными сроками реализации
- Метод цепного повтора (наименьшего общего кратного)
- Метод бесконечного цепного повтора
- Метод эквивалентного аннуитета (эквивалентных годовых затрат)
- 11.6 Учет факторов неопределенности и риска. Методы оценки риска
- Анализ чувствительности
- Анализ сценариев
- Имитационное моделирование
- Использование ставки дисконтирования с поправкой на риск
- Вклад в суммарный риск фирмы: портфельный подход
- Управленческие опционы
